M6米乐清科:前三季投资规模下降34%机构对IPO渗透率超七成

发布时间:2022-12-22 15:36:45    浏览:

[返回]

  M6米乐M6米乐M6米乐12月21日,第二十二届中国股权投资年度论坛上M6米乐,据清科创业创始人、董事长、首席执行官倪正东发布了《2022中国股权投资发展报告》(简称《报告》)。其中两组数据值得关注,2022年前三季度,中国投资股权规模7200亿元,同比下降了34%。虽然资本步入寒冬,投资节奏放缓,但VC/PE机构对IPO企业渗透率超七成。

  具体来看,2022年前三季度,美国募资规模4097亿美元,投资数量约2万起,投资规模1万亿美元,中国募资规模是1.6万亿人民币,投资数量是8631起,投资规模7200亿元。

  在大量国资背景政策型基金成立前提下,中国募资规模同比上升11%,不过,投资数量同比下降了9.4%。投资金额则下降了34%。“中国股权投资市场节奏放缓,投资金额仅是美国的十分之一,与美国相比有十倍的差距,这说明中国VC/PE还有巨大的发展空间。”倪正东说道。

  值得注意的是,今年募资端与投资端均出现明显的趋势变化。一方面,募资结构分化趋势还在延续,国资已经成为中国股权投资最重要的资金来源。目前,大额人民币基金均由国资背景的管理人发起设立。《报告》显示,“比如100亿以上的基金M6米乐,94%是国资背景;50-100亿的基金也有近60%是国资背景,而30-50亿级别的基金当中72%是国资背景。”

  另一方面,今年是美元基金20多年以来,投资金额下降幅度最大的一年,下降了67.3%。2022年前三季度投资新闻,中国股权投资市场投资总额超过7200亿,其中人民币基金投资规模5900亿元,美元基金为1300亿元。

  《报告》显示,今年IT、半导体及生物医药等硬科技投资热度保持高涨,新能源、新材料受关注度大幅提升。其中,吸金最多的是半导体及电子设备赛道,VC/PE投资金额达1800亿。投资节奏放缓前提下,“以前VC圈无人不投”赛道寒意明显,互联网行业投资金额下降了81.6%,消费和连锁零售领域下降了72%。医疗健康投资金额下降了45.2%,今年是下降最多的一年。

  据倪正东介绍,今年前三季度,中国股权投资市场共发生3480笔退出案例,同比小幅下降4.4%。由于VC/PE机构也正在积极寻求除上市以外的其他退出渠道,以实现项目及时退出和现金回流M6米乐,如并购、股转、回购等退出交易数量显著提升。

  “梳理今年发生的352家公司IPO,当中有247家公司背后有VC/PE的支持,VC/PE渗透率持续提升并已经突破了七成。”倪正东说道:“回想起20年前,当时的IPO渗透率只有2%。这说明了,过去二十多年来,中国创投力量在很多科创企业的发展过程中发挥了关键作用。”

搜索